EN DIRECT DES MARCHES

 

EN DIRECT DES MARCHES : Daimler, TSMC, Siemens Gamesa, Avast, Carmat, Barry Callebaut, Solocal...

15/07/2021 | 08:16

Anthony Bondain

L'actualité des sociétés françaises est faible au lendemain d'une journée fériée mais non chômée sur le marché parisien. Les entreprises commencent à publier leurs résultats trimestriels avec de bonnes nouvelles comme celles de Daimler et de moins bonnes comme celles de Siemens Gamesa. Le spécialiste britanniques des antivirus Avast est courtisé par NortonLifeLock et l'italien Ali Group va s'offrir l'américain Welbilt.

En France

Annonces importantes

• Covivio loue à LVMH Italia 5 200 m² du bâtiment D dans le quartier d'affaires Symbiosis à Milan.
• Carmat réalise la première implantation humaine de son cœur artificiel total aux États-Unis.
• Ekinops obtient 3,6 M€ de financements pour son projet NGOpt dans le cadre du plan France Relance.
• Solocal rembourse 6 M€ sur 50 M€ de la ligne RCF, dont la moitié par émission d'actions.
• SKY Brasil et Technicolor Connected Home lancent des box Android TV équipées de l'assistant vocal de Google.
• Hydrogen Refueling Solutions et Capelli ont publié leurs comptes.

Dans le monde

Annonces importantes

• Les résultats du T2 de Daimler vont dépasser les attentes du marché. Ceux de Taiwan Semiconductor et de Fast Retailing sont plus mitigés. TomTom revoit en baisse ses objectifs.
• Siemens renonce à ses objectifs à cause de Siemens Gamesa.
• NortonLifeLock étudierait le rachat d'Avast, selon le Wall Street Journal.
• Barry Callebaut a dégagé 2,1% de croissance brute et 7,7% hors change sur les neuf premiers mois de son exercice décalé.
• Microsoft lance des versions cloud de Windows 10 et 11.
• Ali Group va racheter Welbilt pour 3,4 Mds$ en numéraire, battant la proposition de The Middleby.
• Facebook demande que la responsable de la FTC se récuse.
• Netflix a prévu de se lancer dans la bataille des jeux vidéo, pour diversifier son offre.
• Johnson & Johnson rappelle des produits solaires Neutrogena et Aveeno.
• Sydney Airport rejette à l'unanimité l'offre de rachat qui lui a été soumise par un consortium d'investisseurs.
• The Blackstone Group et AIG scellent un partenariat avec des transferts d'actifs.
• Volkswagen condamnée à 450 M€ de dommages et intérêts aux Pays-Bas dans le cadre du dieselgate.
• AMC Entertainment et GameStop valent moitié moins que leurs pics récents.
• Le fonds Veritas préparerait l'IPO de Cotiviti pour 15 Mds$ selon Bloomberg.
• Valora reprend cinq librairies de gare dans le nord de la Bavière.
• GAM Holding affiche une perte nette de 3 MCHF au S1, mais un bénéfice sous-jacent avant impôts de l'ordre de 1 MCHF.
• Toyota Motor rachète la société américaine Carmera, fournisseur de cartes et de données pour les véhicules sans conducteur.
• La néobanque N26 serait valorisée 10 Mds$ lors d'un tour de table de financement.
• Principales publications de résultats. Unitedhealth, Morgan Stanley, Fast Retailing, Investor AB, Partners Group, Experian, Barry Callebaut, Delta Air Lines, Just Eat Takeaway…

Lectures

• En Europe, la fin du chômage partiel, un danger pour le marché du travail (Le Monde).
• Wall Street a officiellement capitulé face aux ETF (Bloomberg, en anglais)
• Pour les banques américaines, les risques liés à la pandémie s'éloignent (AFP).
• Au cœur des batailles de Facebook pour la data (New York Times, en anglais).
• "Pacte vert" : 10 pistes pour une Europe sans carbone (La Croix

AVIS D'ANALYSTES

 

Avis d'analystes du jour : Airbus, Accor, ArcelorMittal, Société Générale, Esker, UBS, Hugo Boss...

15/07/2021 | 08:32

Anthony Bondain

1

Deutsche Bank revient sur les entreprises du secteur hôtelier avec des avis positifs sur Accor et Intercontinental Hotels. ArcelorMittal est toujours apprécié par les analystes, tandis que Morgan Stanley repasse positif sur Hugo Boss. Jefferies démarre le suivi des deux grandes banques suisses cotées, avec une préférence pour UBS. Dans l'aéronautique, Airbus bénéficie d'un nouveau soutien, celui de Citigroup.

• Accor : Deutsche Bank passe de conserver à acheter en visant 36,70 EUR.
• Admiral : Berenberg reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 2758 à 2938 GBp.
• Airbus : Citigroup passe de neutre à achat en visant 130 EUR.
• ArcelorMittal : Goldman Sachs reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 36 à 40 EUR. Barclays reprend le suivi à surpondérer en visant 36 EUR.
• Beazley : Citigroup démarre le suivi à l'achat.
• Brain Biotech : Baader Helvea reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 17,50 à 20,50 EUR.
• Credit Suisse : Jefferies démarre le suivi à conserver en visant 10 CHF.
• Esker : Berenberg reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 230 à 320 EUR.
• Hiscox : Citigroup démarre le suivi à neutre en visant 910 GBp.
• Hugo Boss : Morgan Stanley passe de pondération en ligne à surpondérer en visant 60 EUR.
• InterContinental Hotels : Deutsche Bank passe de conserver à acheter en visant 5600 GBp.
• Konecranes : Goldman Sachs passe de neutre à acheter en visant 58 EUR.
• Media and Games Invest : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 7,10 à 8 EUR.
• Société Générale : Santander passe de souspondérer acheter en visant 40,24 EUR.
• SSAB : Barclays reprend le suivi à surpondérer en visant 56 SEK.
• Straumann : Goldman Sachs relève son objectif de cours de 800 à 915 CHF.
• ThyssenKrupp : Barclays reprend le suivi à souspondérer en visant 8,50 EUR.
• Tullow Oil : Berenberg reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 45 à 50 GBp.
• UBS : Jefferies démarre le suivi à l'achat en visant 20 CHF.
• Voestalpine : Barclays démarre le suivi à pondération en ligne en visant 37 EUR

EN DIRECT DES MARCHES

 

EN DIRECT DES MARCHES : Stellantis, EDF, Latécoère, Albioma, Apple, LG Chem, American Airlines, Bossard, AstraZeneca...

14/07/2021 | 08:27

Anthony Bondain

L'actualité est plutôt mince en France aujourd'hui, fête nationale oblige. Sur les autres marchés financiers, les publications d'entreprises s'amorcent, en particulier aux États-Unis avec plusieurs grandes banques à la mi-journée. En Europe, Tele2, PageGroup et Bossard, notamment, ont présentés leurs chiffres. Il est aussi question des projets d'EDF en Pologne ou des ambitions d'Apple dans le paiement différé.

En France

Annonces importantes

• Fiat Chrysler (Stellantis) rejoint la liste des constructeurs mis en examen en France dans le cadre du "dieselgate".
• TotalEnergies monétise avec GIP pour 750 M$ ses parts dans Gladstone LNG en Australie.
• Electricité de France ouvre un bureau à Varsovie dédié à la préparation d'une offre pour 4 à 6 réacteurs EPR en Pologne.
• Latécoère lance son augmentation de capital de 193,4 M€ à 0,51 EUR l'action.
• Artemis et Combat Holding lance un SPAC baptisé I2PO sur Euronext Paris.
• Aéroports de Paris signe un accord de fin de conflit avec deux syndicats.
• Albioma a constaté une fuite de données lors de la cyberattaque découverte en mai, entraînant une plainte et l'activation des polices d'assurance.
• Nextedia investit dans Mavericx.
• CBo Territoria construit les nouveaux locaux de l’EPSMR dans le quartier d’affaires de La Mare.
• Acheter-louer prend 10% de Kize en exerçant une première tranche de BSA.
• Esker, Drone Volt, Bleecker, Les Constructeurs du Bois, Spineway ont publié leurs comptes.

Dans le monde

Annonces importantes

• LG Chem va investir 8,7 Mds$ pour doper sa division batteries.
• American Airlines a renoué avec un flux de trésorerie positif au T2.
• L'antitrust britannique valide le rachat d'Alexion par AstraZeneca pour 39 Mds$.
• Broadcom aurait mis fin à ses négociations en vue d'un rachat de SAS Institute, selon le Wall Street Journal.
• Apple veut faire croître de 20% sa production d'iPhone en 2021.
• Apple et Goldman Sachs prévoient de créer un service "acheter maintenant, payer plus tard".
• Le directeur de Swisscom présente ses excuses après une panne géante qui a affecté les numéros d'urgence en Suisse.
• Bossard réalise un premier semestre record.
• Tullow Oil se dit en mesure de générer 600 M$ de cash-flow cette année sur la base d'un prix du baril de 60 USD pièce.
• Ascom obtient un contrat de 1,1 M€ aux Pays-Bas.
• La FCA a fait savoir à Provident Financial qu'elle ne soutient pas le plan de règlement de la société pour son activité de prêt à domicile.
• Tele2 améliore ses résultats trimestriels grâce aux économies de coûts.
• Sumitomo Mitsui Financial Group va prendre 5% du capital de la banque Jefferies pour 380 M$.
• Principales publications de résultats. Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Barratt Developments, Tele2, Pagegroup…

AVIS D'ANALYSTES

 

Avis d'analystes du jour : ArcelorMittal, LVMH, Nokia, Vallourec, Roche, Givaudan, Kering, Aperam...

14/07/2021 | 08:16

Anthony Bondain

4

Une longue liste de recommandations d'analystes aujourd'hui, avec notamment une mise à jour de Jefferies sur le secteur de l'acier en Europe. Pendant ce temps, UBS refait ses comptes sur plusieurs entreprises suisses, et Berenberg revalorise les acteurs du luxe, notamment LVMH et Kering. Chez Citigroup et Goldman Sachs, ce sont plutôt les acteurs espagnols des énergies renouvelables qui font l'actualité, tandis que J.P. Morgan apprécie le relèvement des objectifs de Nokia.

• Acerinox : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 14,50 à 15 EUR.
• Aperam : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 46 à 47 EUR.
• ArcelorMittal : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 38 à 40 EUR.
• Burberry : Berenberg reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 1820 à 2050 GBp.
• Coca-Cola HBC : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 2900 à 2950 GBp.
• Countryside Properties : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 645 à 661 GBp.
• Givaudan : UBS reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 4260 à 4760 CHF.
• Iberdrola : Goldman Sachs reste à l'achat avec un objectif de cours réduit de 14 à 13,70 EUR.
• ITM Power : Berenberg démarre le suivi à conserver en visant 400 GBp.
• Kering : Berenberg reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 730 à 880 EUR.
• Kinnevik : SEB Equities reprend le suivi à conserver en visant 313 SEK.
• Klöckner : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 14,10 à 14,70 EUR.
• LVMH : Berenberg reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 660 à 730 EUR.
• Moncler : Berenberg reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 51 à 53 EUR.
• Nemetschek : Goldman Sachs reste neutre avec un objectif de cours relevé de 62 à 68 EUR.
• Nokia : J.P. Morgan passe de neutre à surpondérer en visant 6,50 EUR.
• Outokumpu : Jefferies reste à sousperformance avec un objectif de cours relevé de 4,40 à 4,50 EUR.
• Qiagen : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours réduit de 47 à 40 EUR.
• Roche : Jefferies passe de conserver à acheter en visant 400 CHF.
• Salzgitter : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 38 à 40 EUR.
• Sika : UBS reste neutre avec un objectif de cours relevé de 270 à 305 CHF.
• Solaria Energia : Citigroup démarre le suivi à l'achat en visant 20,90 EUR.
• Standard Chartered : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours réduit de 629 à 610 GBp.
• Tenaris : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 9 à 9,50 EUR.
• The Italian Sea Group : Berenberg démarre le suivi à l'achat en visant 6,50 EUR.
• Vallourec : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 12,80 à 14,50 EUR.
• VAT Group : UBS reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 310 à 370 CHF.
• Voestalpine : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 37 à 38 EUR.
• XP Power : Jefferies démarre le suivi à conserver en visant 5200 GBp.

BASTILLE DAY...

 BASTILLE

Avis des analystes

 

Avis d'analystes du jour : Alstom, Crédit Agricole, Elior, Legrand, Société Générale, Swatch, Cellnex, CD Projekt...

13/07/2021 | 08:45

Anthony Bondain

2

Goldman Sachs n'est plus acheteur sur Alstom mais apprécie les résultats de Swatch. Jefferies ajuste la mire sur deux valeurs bancaires françaises (Société Générale et Crédit Agricole). En Suisse, AMS, Sika, Vontobel et Geberit sont à l'honneur ce matin. Viel et Cie fait l'objet d'un nouveau suivi. Le tour d'Europe du jour passe aussi par la Pologne avec CD Projekt, le Royaume-Uni avec Entain et la péninsule ibérique avec Cellnex, Iberdrola et EDP Renovaveis.

• Aareal Bank : DZ Bank démarre le suivi à l'achat en visant 23 EUR.
• Alstom : Goldman Sachs passe d'acheter à conserver en visant 38 EUR.
• AMS : Oddo BHF passe d'acheter à neutre en visant 18 CHF.
• Atos : Barclays abaisse son objectif de 75 à 44 EUR. 
• Bakkavor : HSBC passe d'acheter à conserver en visant 140 GBp.
• Boohoo : RBC passe de performance sectorielle à surperformance.
• Capgemini : Barclays relève son objectif de 138 à 160 EUR.
• CD Projekt : Berenberg reste à la vente avec un objectif de cours relevé de 130 à 140 PLN.
• Cellnex : Oddo BHF démarre le suivi à surperformance en visant 62 EUR.
• Crédit Agricole : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 14,50 à 15,50 EUR.
• EDP Renovaveis : Société Générale passe d'acheter à conserver en visant 21,90 EUR.
• Elior : Berenberg reste à l'achat avec un objectif de cours réduit de 7,30 à 7 EUR.
• EnQuest : Barclays passe de pondération en ligne à surpondérer en visant trois ans trois GBp.
• Entain : Berenberg reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 1730 à 2080 GBp.
• EssilorLuxottica : AlphaValue reste à accumuler avec un objectif de cours ajusté de 174 à 178 EUR.
• Geberit : Barclays relève son objectif de cours de 570 à 650 CHF.
• Groupe Crit : Midcap Partners reste acheteur avec un objectif relevé de 72 à 74 EUR.
• Iberdrola : Société Générale passe de conserver à acheter en visant 12 EUR.
• Kaufman : Portzamparc reste acheteur avec un objectif ajusté de 50 à 49 EUR.
• Kinnevik : Handelsbanken passe d'acheter à conserver en visant 364 SEK.
• Legrand : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours relevé de 76 à 92 EUR.
• M&C Saatchi : Peel Hunt passe d'accumuler à acheter en visant 200 GBp.
• Orange : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours réduit de 12,80 à 12,50 EUR.
• Portobello : Midcap Partners reste acheteur avec un objectif relevé de 77 à 85 EUR.
• Royal Dutch Shell : Barclays passe de pondération en ligne à surpondérer en visant 1950 GBp.
• Sika : Barclays relève son objectif de cours de 310 à 340 CHF.
• Société Générale : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 32 à 35 EUR.
• The Swatch Group : Goldman Sachs relève son objectif de cours de 380 à 416 CHF.
• Viel & Cie : IDMidcaps démarre le suivi à l'achat en visant 9 EUR.
• Vontobel : Citigroup passe de neutre à acheter en visant 86 CHF.

Endirect des marchés

 

EN DIRECT DES MARCHES : Saint-Gobain, LVMH, Latécoère, Solutions 30, GeNeuro, Swatch, Broadcom, Tesla...

13/07/2021 | 08:16

Anthony Bondain

Les publications de trimestriels d'entreprises accélèrent avec plusieurs valeurs moyennes avant l'ouverture, en attendant les premières contributions en provenance des Etats-Unis à la mi-journée. LVMH et Campari s'allient dans le commerce en ligne de boissons et Saint-Gobain poursuit sa cure d'amaigrissement. Latécoère lance une nouvelle recapitalisation, tandis que des rumeurs circulent sur l'intérêt de Broadcom pour SAS Institute.

En France

Annonces importantes

• Saint-Gobain cède Graham, son activité de distribution spécialisée en plomberie sanitaire chauffage au Royaume-Uni.
• Davide Campari et Moët Hennessy (LVMH) s'associent dans le commerce en ligne.
• Sodexo rachète l'américain Foodee, leader des services de planification de repas aux entreprises.
• Nexans renforce son comité exécutif.
• GTT reçoit une commande de Samsung Heavy Industries.
• Société Foncière Lyonnaise rembourse par anticipation des obligations arrivant à échéance en fin d'année.
• Solutions 30 réagit à la polémique autour de la réunion de la SFAF avec Muddy Waters. Carson Block propose un débat public à Gianbeppi Fortis.
• Kalray, Vates et Scaleway signent un partenariat.
• GeNeuro lance un placement privé de 6,5 M€.
• SpineGuard et ConfiDent renouvellent leurs accords.
• Latécoère va lancer une augmentation de capital de 193 M€ dans le cadre d'une recapitalisation globale de 323 M€.
• Aetion et Cegedim Health Data reconduisent leur partenariat pour accroître l'usage de la donnée de vie réelle en Europe.
• Cybergun tire une tranche de 1 M€ sur sa ligne de financement dilutif.
• Hydrogen Refueling Solutions nomme un directeur général délégué.
• Kaufman & Broad, Audiovalley, Arcure, Ekinops, Kalray, Theraclion, TFF Group, Les Constructeurs du Bois, Roctool, Groupe JAJ ont publié leurs comptes.

Dans le monde

Annonces importantes

• Les revenus de The Swatch Group rebondissent de 54,4% à 3,39 MdsCHF au S1, pour 402 MCHF d'Ebit, d'au-delà des attentes.
• La Banque d'Angleterre a levé les restrictions qui affectaient les dividendes des banques britanniques.
• Broadcom négocie l'acquisition de l'éditeur de logiciels SAS Institute, selon le Wall Street Journal.
• Moody's a abaissé d'un cran la notation de la dette senior à long terme de Credit Suisse SA de "Aa3" à "A1".
• ING Groep vend sa banque de détail en Autriche.
• Nokia relève ses prévisions 2021.
• La FAA fait état d'un problème de production de certains B787 de The Boeing Company.
• Medacta trouve un accord avec Microport dans une guerre de brevet.
• Le CEO de Wizz Air pense que sa compagnie pourrait atteindre une flotte de 500 appareils d'ici 2030.
• Elon Musk pense que Tesla ne s'en sortirait pas sans lui.
• Le régulateur chinois valide le rachat de Sogou par Tencent.
• Principales publications de résultats. JPMorgan Chase, PepsiCo, Goldman Sachs, DNB, Fastenal, Fraport, Telekom Austria, Brunello Cucinelli, Gerresheimer, Esker…