jeudi 4 novembre 2021

EN DIRECT DES MARCHES : Société Générale, Teleperformance, Veolia, Amundi, Solutions 30 ...

04/11/2021 | 08:21

Jordan Dufee

Tous les matins, l'équipe Zonebourse recense et synthétise les informations marquantes concernant les sociétés cotées dans le monde, pour disposer des principales actualités dès le début de la journée boursière. Le contenu comprend une partie sur la France et l'autre sur les principaux marchés internationaux, en particulier les entreprises américaines et celles de grands marchés européens (Royaume-Uni, Allemagne, Suisse, Italie, Espagne) et d'Asie-Pacifique.

En France

Résultats

Akka Technologies confirme ses perspectives et dévoile une hausse de chiffre d’affaires de 4.8% au T3.
Amundi dévoile des résultats trimestriels en hausse malgré une grande décollecte en Chine.
Bic révise à la hausse nos prévisions pour l'exercice 2021 et vise désormais une croissance du chiffre d'affaires supérieure à 14% à taux de change constants.
CGG réduit sa perte nette au T3. Le chiffre d’affaires bondit de 35% sur cette période, à 270 millions de dollars.
Eiffage dévoile une hausse de son chiffre d’affaires de 3% au T3 en glissement annuel et remet à Engie une offre engageante pour le rachat d’Equans.
Legrand dévoile un chiffre d’affaires en hausse de 4.1% à 1.715 milliard d’euros et s’attend à une croissance organique comprise entre 11% et 13% pour 2021.
Neurones révise à la hausse une nouvelle fois ses prévisions pour l’exercice 2021.
Orpea relève son objectif de croissance avec un trimestre « dynamique » et anticipe désormais une croissance supérieure à 9%.
Société Générale lance un programme de rachat d’actions après un troisième trimestre solide, supérieur aux attentes.
Solutions 30 revoit à la baisse ses objectifs de croissance, qui se situent désormais aux alentours de 10%.
Suez ajuste à la hausse son objectif d’EBIT, qui se situe désormais au-dessus de 1.5 milliard d’euros.
Teleperformance revoit à la hausse ses objectifs annuels, le chiffre d’affaires du T3 progresse de 20.8% en données comparables.
Veolia confirme ses objectifs annuels, l’EBITDA atteint 3.14 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année.
Vicat réalise une croissance de 4.2% au troisième trimestre en dépit d’une « base de comparaison défavorable ».

Annonces

Après Bouygues, c’est au tour d’Eiffage de remettre à Engie une offre pour racheter Equans.
Saint-Gobain compte investir 400 millions d’euros sur 4 ans pour augmenter sa production aux Etats-Unis.
Eramet va céder son usine hydro- métallurgique de Sandouville.
Le directeur financier de la Société Générale va quitter le groupe.
GenSight Biologics fait le point sur les activités de production nécessaires à la demande d'autorisation de mise sur le marché de LUMEVOQ.
Rexel annonce deux nominations au comité exécutif.
SES-Imagotag renouvelle son contrat avec Sephora.
Nanobiotix annonce une intervention lors de la Jefferies London Healthcare Conference.
NRJ Group a publié ses comptes trimestriels.

Dans le monde

Annonces

Toyota Motor relève ses prévisions de bénéfice malgré les pénuries de semi-conducteurs.
Electronic Arts révise à la hausse ses objectifs et table désormais sur un chiffre d’affaires de 6.925 milliards de dollars.
ING Groep dégage un bénéfice avant impôts de 1.92 milliard d’euros au troisième trimestre.
Crédit Suisse dévoile une chute de son bénéfice au troisième trimestre.
Novartis revend sa participation dans Roche à … Roche pour un total de 20 milliards de francs suisses.
Relief Therapeutics se prépare à faire coter des ADR aux Etats-Unis.
Merck KGAA relève ses prévisions annuelles.
Vonovia relève une nouvelle fois ses perspectives annuelles et déclare être en bonne position pour intégrer Deutsche Wohnen.
Commerzbank enregistre un bénéfice trimestriel de 403 millions d’euros.
Deutsche Post relève une nouvelle fois ses objectifs et vise un bénéfice d’exploitation de 7.7 milliards d’euros.
Telefonica poursuit son désendettement au troisième trimestre.
Stella-Jones s’offre Cahaba Pressure Treated Forest Products pour 66 millions de dollars.

Principales publications de résultats. Alibaba Group, Toyota Motor, Moderna, Square, Airbnb

Avis d'analystes du jour : Ubisoft, Safran, BMW, Zalando, Pfizer, Nestlé, TeamViewer ...

04/11/2021 | 08:16

Jordan Dufee

Chaque matin, retrouvez avant l'ouverture des marchés européens une sélection de recommandations d'analystes couvrant les principaux marchés du vieux continent. La liste comprend uniquement des sociétés qui ont fait l'objet d'une modification d'avis ou d'objectif de cours, ou d'un nouveau suivi. Elle est susceptible d'être mise à jour au cours de la séance. Ces informations permettent d'éclairer les mouvements de certaines actions ou le sentiment de marché sur une société.

BMW : Deutsche Bank augmente son objectif de cours de 125 à 135 EUR.
Chegg : Northland Securities passe d’achat à neutre et revoit significativement à la baisse sa cible qui passe de 100 à 54 USD.
Geberit : Berenberg ajuste à la hausse sa cible, qui passe de 680 à 690 CHF.
LivePerson : Mizuho Securities dégrade son avis d’achat à neutre et sabre son objectif de 70 à 52 USD.
Nestlé : Jefferies revoit à la hausse son objectif, qui passe de 112 à 118 CHF.
Pfizer : Barclays est toujours neutre mais remonte son objectif de 41 à 44 USD.
Rational : RBC maintient son opinion vendeuse et abaisse sa cible, qui passe de 540 à 520 EUR.
Safran : JP Morgan relève son objectif de cours de 146 à 155 EUR.
TeamViewer : Goldman Sachs reste neutre mais rehausse son objectif de 14.50 à 15 EUR.
The Swatch Group : Citigroup abaisse son objectif de 334 à 287 CHF.
Ubisoft : Berenberg dégrade d’achat à neutre et vise 48 EUR contre 72 EUR précédemment.
Under Armour : UBS confirme son conseil à l’achat et revoit à la hausse son objectif de 38 à 40 USD.
Vestas Wind Systems : JP Morgan est toujours neutre et ajuste son objectif, qui passe de 196 à 195 DKK.
Vontobel : Citigroup abaisse légèrement son objectif de 89 à 88 CHF.
Zalando : RBC est toujours à l’achat mais abaisse son objectif de 119 à 115 EUR. JP Morgan est neutre et révise à la baisse sa cible de 107 à 101 EUR.

mardi 2 novembre 2021

LES ACTIONS MARQUENT LE PAS

Les actions devraient marquer le pas dans l'attente de la Fed

ActionsIl y a 22 minutes (02/11/2021 08:05)

Les actions devraient marquer le pas dans l'attente de la Fed

par Laetitia Volga

PARIS (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues en légère baisse mardi à l'ouverture, la prudence reprenant le dessus à la veille des décisions de la Réserve fédérale.

D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien pourrait perdre 0,19% à l'ouverture. Les contrats à terme signalent un recul de 0,2% pour le Dax à Francfort, de 0,17% pour le FTSE à Londres et de 0,23% pour l'EuroStoxx 50.

Le Stoxx 600 a inscrit un nouveau pic historique lundi pour démarrer le mois de novembre, toujours porté par l'optimisme concernant les résultats d'entreprises.

Mais une certaine nervosité devrait dicter la tendance en Europe et à Wall Street en attendant les conclusions mercredi dans la soirée de deux jours de débats du comité de politique monétaire de la Fed.

Alors que les investisseurs s'attendent largement à une annonce sur la réduction du programme d'achats mensuels d'actifs de la Fed, ils étudieront avec attention la formulation du communiqué et les déclarations de son président, Jerome Powell, sur les taux d'intérêts.

"Nous nous attendons à ce que le comité déclare que la Fed est prête à agir de manière décisive si l'inflation ne se rapproche pas des niveaux cibles à la fin du 'tapering' mais qu'elle s'attend toujours à ce que les prix diminuent à mesure que les contraintes sur l'offre s'atténuent. Nous pensons que les investisseurs verront cela comme une avancée dans le calendrier probable des hausses de taux de la Fed", a déclaré Steve Englander chez Standard Chartered (LON:STAN).

Outre ce rendez-vous clé, les marchés suivront aussi dans la semaine les annonces de la Banque d'Angleterre (jeudi) et le rapport mensuel sur l'emploi américain (vendredi). En attendant, les résultats définitifs des enquêtes PMI d'IHS Markit en Europe pour le secteur manufacturier seront publiés dans la matinée.

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en hausse lundi avec des records de clôture pour ses trois principaux indices, soutenue par les gains du secteur de l'énergie et de Tesla (NASDAQ:TSLA), dans l'attente du communiqué de politique monétaire de la Fed. [.NFR]

L'indice Dow Jones a gagné 0,26% à 35.913,84 points, le S&P-500 a pris 0,18% à 4.613,67 points et le Nasdaq Composite a avancé de 0,63% à 15.595,92 points.

Tesla a grimpé de 8,5%, poursuivant sur son élan depuis que la valeur boursière du constructeur automobile a franchi le seuil des 1.000 milliards de dollars la semaine dernière.

Les contrats à terme suggèrent pour le moment une ouverture en baisse de 0,1% à 0,2%.

EN ASIE

A la Bourse de Tokyo, le Nikkei a terminé en baisse de 0,43% après avoir atteint un plus haut niveau d'un mois la veille en réaction à la victoire du parti du Premier ministre aux législatives.

En Chine, le CSI 300 recule de 1,49% et l'indice composite de Shanghai de 1,54%, pénalisés par le recul des secteurs de la finance et de la consommation bien que le gouvernement se soit engagé à soutenir davantage les entreprises des secteurs des services aux consommateurs.

CHANGES/TAUX

L'"indice dollar", qui mesure l'évolution de la devise américaine face à un panier de devises de référence, est stable et l'euro se traite à 1,1601 dollar.

Le dollar australien recule de 0,5% contre son pendant américain après que la RBA, la banque centrale australienne, a refroidi les espoirs des investisseurs sur une orientation plus restrictive à l'issue de sa réunion de politique monétaire.

La RBA, qui a maintenu son taux directeur à 0,1%, a souligné que l'inflation était encore trop faible même si elle a supprimé, dans son communiqué, la référence au fait que les taux ne seront pas relevés avant 2024, ce qui suggère une hausse de taux plus tôt que prévu.

"Le marché attendait beaucoup plus. La suppression de la mention est un minimum après les chiffres de l'inflation de la semaine dernière. Ce n'est pas du tout un changement de cap radical de la part de la RBA", a déclaré Stephen Miller, stratège en investissement chez GSFM.

Sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat américains à dix ans recule de deux points de base, à 1,5558%.

PÉTROLE

Le pétrole évolue sans grand changement en attendant la réunion jeudi de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés (Opep+), dont le marché anticipe le maintien de l'accord actuel prévoyant une hausse de production de 400.000 barils par jour en décembre.

Le baril de Brent gagne 0,27% à 84,94 dollars et le brut léger américain 0,08% à 84,12 dollars.

(Laetitia Volga, édité par Marc Angrand)

lundi 1 novembre 2021

Rhizen Pharmaceuticals AG annonce la première administration de dose dans une étude de Phase I/Ib évaluant son nouvel inhibiteur PARP (RP12146) chez des patients atteints de tumeurs solides avancées | Business Wire

Rhizen Pharmaceuticals AG annonce la première administration de dose dans une étude de Phase I/Ib évaluant son nouvel inhibiteur PARP (RP12146) chez des patients atteints de tumeurs solides avancées | Business Wire: Rhizen Pharmaceuticals AG (Rhizen), une société biopharmaceutique helvétique privée, axée sur l'oncologie et les inflammations, annonce avoir entamé l

La Française de l'Énergie: Mise à disposition du rapport financier annuel 2020/2021 | Business Wire

La Française de l'Énergie: Mise à disposition du rapport financier annuel 2020/2021 | Business Wire: Regulatory News: La Française de l’Énergie (Paris:LFDE) (Euronext : LFDE – ISIN : FR0013030152), producteur d’énergie à empreinte carbone négative, an

WATCHLISTEZONE BOURSE

Dans la watchlist des analystes Zonebourse

28/10/2021 | 16:53

Plongez au cœur des watchlists de quelques-uns de nos analystes chez Zonebourse. Des valeurs que nous surveillons de près pour leurs fondamentaux et leurs perspectives de croissance mais que nous n’avons pas encore dans nos portefeuilles. Regardons les choix de la rédaction.

Dans la watchlist de Tommy : Allegro Microsystems

Allegro Microsystems est une entreprise américaine qui s’est introduite en bourse fin 2020 mais la société a déjà 30 années d'expériences dans le développement et la fabrication de circuits intégrés fabless. Tout s’est accéléré pour Allegro avec la montée en puissance des voitures électriques ces dernières années. La société réalise en effet une grande part de son chiffre d’affaires dans l’industrie automobile en fournissant des capteurs de courant surpuissants pour la recharge électrique, des systèmes d’aides à la conduite, des dispositifs de sécurité et d'électrification des véhicules ou encore des technologies d’économie d’énergie. Sa gamme de technologies de sécurité oculaire constitue la base photonique des systèmes de détection et de télémétrie par la lumière (LiDAR) à longue portée pour l'automobile ou des systèmes LiDAR flash à moyenne portée. Le LiDAR, pour “Light Detection And Ranging”, est une technique de mesure à distance qui utilise la lumière laser pour déterminer les propriétés physiques d’un objet. La technologie LiDAR est en passe d’être adoptée à large échelle sur la plupart des nouveaux véhicules produits. Le marché porteur des voitures électriques est une mégatendance qui semble s’ancrer au même titre que la robotique, l’intelligence artificielle ou la 5G. La société présente des fondamentaux solides : situation de trésorerie nette positive, retours sur capitaux propres, sur actifs nets et des marges élevées, un free cash flow en croissance, etc. Les analystes sur le dossier estiment que le bénéfice net par action devrait être multiplié par dix d'ici 2024. Avec ses atouts, la société se paie un peu cher pour le moment. Une baisse serait appréciée pour rentrer sur cette valeur qualitative à un prix plus attractif.

Dans la watchlist de Laurent : Square Enix Holdings

Au cours des dernières décennies l’industrie des jeux vidéo s’est imposée comme étant un marché très lucratif sur son secteur du divertissement. Une pandémie mondiale est en plus passée par là pour doper le secteur. 175 milliards de dollars en 2020 c’est le chiffre d’affaires de l’industrie qui été “pumpé” de 20% par rapport à l’année précédente. La société nipponne Square Enix créée en 2003 est l’une des pièces maîtresses de l'échiquier mondial du jeu vidéo. Présente sur les activités de planification, de développement, de vente, de concession de licences ou encore de l’exploitation de contenus de divertissement numérique, lui permettent de rayonner mondialement autant auprès des éditeurs de jeux vidéo que auprès des gamers. Si je vous dis “Final Fantasy” , “Marvel Guardians Of The Galaxy”, “Just Cause” , “Tomb Raider", je suis certain que ces titres vous remémorent des instants de joie tels une madeleine de Proust. La firme japonaise exploite également les produits dérivés liés à son activité comme des figurines, bijoux, peluches, jeux de société, vêtements, musiques ou encore des livres. Consciente des enjeux du ”smartphone gaming”, à travers “Square Enix London Mobile”, la société a créé un studio animé ayant pour objectif de publier des jeux mobiles gratuits de haute qualité. Le studio développe actuellement deux jeux qui seront publiés en 2022 "Tomb Raider” et "Avatar : The Last Airbender”. La société est bien consciente du changement de paradigme de la console de salon à la consommation smartphone. Le virage pris par la société dans le business model du free-to-play prouve bien sa volonté de faire partie du game et les solides licences mondialement connues qu’elle détient pourraient faire d’elle un acteur incontournable du divertissement ces prochaines années. La situation financière de la société paraît excellente, les anticipations de chiffres d’affaires sont en hausse et la progression du BNA est très positive sur les derniers mois. Les analystes anticipent également une meilleure rentabilité que précédemment. Le résultat d’exploitation est en hausse continue ces dernières années, démontrant ainsi la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses activités. Nous pisterons de près la mise sur le marché de ses jeux gratuits sur mobile et de sa capacité à surfer sur le business lucratif du free to play afin d’en déduire une potentielle entrée sur la valeur.

Dans la watchlist de Louis : Michelin

Bien que possédant un modèle d’affaire relativement peu séduisant, Michelin mérite que nous lui portions un peu de notre attention. Figurant parmi les principaux fabricants et commerçants mondiaux de pneumatiques, la multinationale française créée en 1886 à connu un fort ralentissement de ses activités durant la crise sanitaire. Activités qui n’ont toujours pas pleinement redémarrées suite de la hausse des matières premières et à la pénurie de semi-conducteurs. La production de véhicules ayant drastiquement diminué, la demande de pneumatique roule pour le moment au ralentie. Néanmoins, disposant de solides fondamentaux, de perspectives de croissances structurelles intéressantes et d’une place centrale dans son industrie, Michelin ne devrait avoir aucun souci à surmonter cette période plus complexe. A moyen/long-terme, Michelin devrait même continuer à offrir de bons rendements. Au-delà de son leadership industriel en matière d’objectifs ESG, son envie d’étendre ses activités « non-pneumatiques » et ses importantes dépenses de R&D dans de nouveaux matériaux, Michelin connaît, aujourd’hui encore, une croissance importante de son activité principale - la vente de pneumatiques. De 2010 à 2019, le bénéfice net par action BNA de la firme tricolore est passé de 6,97€ à 11,14€, soit une augmentation annuelle de 6%. Année plus compliquée, 2020 vient apporter un fort contraste à cette belle dynamique puisque le BNA a chuté de près de 45% à 5,97€. Mais au vu des raisons énoncées précédemment, ce résultat est plutôt compréhensible. Michelin devrait néanmoins retrouver sa dynamique et ses niveaux d’avant crise une fois les problèmes de supply-chain réglés. Les véhicules électriques pourraient être un levier de croissance important. En effet, les gouvernements encouragent les particuliers à se tourner vers ce type de véhicules, la demande pourrait accélérer dans les années à venir. Néanmoins, malgré une belle croissance des Free Cash Flow de 2,18 milliards en 2020 - P/FCF de x8.6, Michelin me semble bien trop cher aux cours actuels et j’attends un retour vers une zone proche des 110€ pour potentiellement me positionner sur le titre. A ce prix, Michelin serait une valeur idéale pour endosser la place d’action « fond de portefeuille », offrant à la fois de jolies dividendes - 3.5% - et une croissance modérée mais stable.

Dans la watchlist de Victor : MLP

MLP SE est une société allemande de gestion de patrimoine, d’assurance et de services financiers. Créée en 1971 dans l’optique de donner aux avocats des conseils financiers, la société s’est petit à petit transformée pour délivrer des services d’assurances (hors assurance vie) pour particuliers, pour commerces et industriels, ainsi que des services de banque, d’investissement immobilier et de gestion de patrimoine. MLP a connu un plus haut historique de son cours de bourse il y a fort longtemps ‘(il y a 21 ans pour être précis). Depuis son cours a chuté de 175€ à 2,5€ en Février 2016 et a entamé un retournement vers le haut depuis, retrouvant des couleurs au rythme des rachats de DOMCURA (services d’assurances) en 2016, DEUTSCHLAND.Immobilien Group (investissement immobilier) en 2019 et RVM (courtier en assurances industrielles et commerciales) en 2021. Cette diversification a engendré une flopée de nouveaux clients qui se sont comptés au nombre de 9800 entre Janvier et Juin 2021. C’est 1400 de plus que sur toute l’année 2020. Cela s’est donc traduit par un total d’actifs sous gestion pour le S1 2021 supérieur à toute l’année 2020 ( 51,4 Mds$ vs 42,7 Msd$). Les finances de l’entreprise ne s’en sont retrouvées que meilleures : l’EBIT bondit de 67% entre le S1 2021 et S1 2020 (31,4 M€ vs 18,8 M€), les flux de trésorerie liées aux activités d’exploitation ont plus que doublé entre ces deux mêmes périodes (380,5 M€ vs 159 M€) et les plans de MLP pour 2022 visent un EBIT entre 75 et 85 M€. Si 2020 était une année record pour MLP, l’exercice 2021 semble bien parti pour atteindre de nouveaux sommets. Nous attendons cependant une confirmation de ce début de tendance favorable pour rentrer sur la valeur.

Dans la watchlist d’Eduardo : Palfinger AG

Palfinger est une entreprise autrichienne qui possède un des critères préférés de l’Oracle d'Omaha, un “moat”. L’entreprise fabrique des systèmes hydrauliques de levage, de chargement et de manutention pour toutes les interfaces de la chaîne de transport. Son produit phare est la grue à flèche articulée montée sur camion. L’entreprise produit également des systèmes de manutention de conteneurs, des chariots élévateurs à fourche transportables, des hayons élévateurs, des applications ferroviaires de haute technologie et des plateformes d'accès. L'entreprise maintient une part de marché d'environ 30% dans ce segment, avec des produits phare au niveau international et qui jouit d'une excellente réputation. Son chiffre d'affaires est réparti sur l'Europe (57%), l'Amérique du Nord (20%) et l’Asie (7%). La reprise économique post-covid a permis d’augmenter les résultats de l'entreprise suite à la forte demande du secteur du bâtiment, les services aux collectivités mais également le fret maritime. Le groupe dispose des fondamentaux solides avec une marge nette attendue en 2022 de 5.13% en hausse de 12% comparé à celle de 2019 (4.56%). L’entreprise dispose également d’une dette maîtrisée et un PER en légère diminution attendu pour 2022 à x12.6 et une valeur d’entreprise sur CA de seulement x1. Le groupe pourrait bien bénéficier du plan de l'infrastructure du président Biden aux Etats-Unis qui lui permettrait d’augmenter ses bénéfices ce qui se traduit par des révisions à la hausse de son BNA par les analystes qui suivent la valeur. Pour le moment, la valeur est proche de son plus haut de 2017. Une baisse vers son dernier plus bas à 31 euros serait appréciée pour rentrer sur cette valeur qualitative.

Valeurs citées dans l'article	Varia.	Dernier	Var. 1janv
ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC.	-1.39%	33.36	25.13%
MICHELIN (CGDE)	0.70%	136.6	29.30%
MLP GROUP S.A.	0.00%	75	-9.64%
MLP SE	0.72%	8.39	54.26%
PALFINGER AG	2.09%	39	47.49%
SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.	-2.20%	6230	-0.48%